近日，國(guó)產(chǎn)示波器公司普源精電發(fā)布了一個(gè)投資者活動(dòng)關(guān)系紀(jì)錄表。從中，我們可以看出，國(guó)產(chǎn)示波器的一些芯片卡脖子。
據(jù)該記錄所說(shuō)，通用電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)是一個(gè)千億級(jí)的賽道。根據(jù)年報(bào)等公開(kāi)資料的檢索，我們可以看到美國(guó)的是德科技(Keysight)年?duì)I業(yè)收入超過(guò) 49 億美金，美國(guó)的福迪威(Fortive,丹納赫集團(tuán)旗下，Tektronix 母公司) 年?duì)I業(yè)收入約 53 億美元、德國(guó)的羅德與施瓦茨(Rohde & Schwarz) 年?duì)I業(yè)收 入約 23 億歐元，僅僅這三家營(yíng)收規(guī)模就超過(guò)了 125 億美金。
相比之下，國(guó)內(nèi)相關(guān)廠商的規(guī)模確實(shí)差距較大。全球電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)玩家不多，頭部效應(yīng)非常明顯。正視差距、突破技術(shù)、培養(yǎng)人才并迎難而上才是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的正確發(fā)展道路。
按紀(jì)錄表所說(shuō)，全球電子測(cè)量?jī)x器領(lǐng)導(dǎo)廠商大多都擁有 70 年以上的發(fā)展歷史，上述提到的是德科技，可溯源于惠普(HP)公司，成立于 1939 年，泰克成立于 1946 年，羅德與施瓦茨成立于 1933 年......由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)公司起步時(shí)間要晚很多，這可能在國(guó)內(nèi)科技行業(yè)是普遍的。
芯片的“卡脖子”
普源精電以自身為例，對(duì)國(guó)產(chǎn)示波器發(fā)展瓶頸進(jìn)行了介紹。
他們指出，公司自從 2010 年-2018 年公司在 1GHz 帶寬停留了約 8 年，因?yàn)楫?dāng)時(shí)公司根本無(wú)法從 TI 或 ADI 公司等商用芯片公司獲取到可以用于 2GHz 帶寬的數(shù)字示波器芯片解決方案。但后來(lái)在自研芯片于2017 年發(fā)布后，公司三年內(nèi)完成了 2GHz 和 5GHz 兩代國(guó)產(chǎn)示波器里程碑式產(chǎn)品的推出。其中的示波器信號(hào)處理 ASIC 專(zhuān) 用芯片具備 10GSa/s 實(shí)時(shí)采樣率，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)示波器高速模數(shù)轉(zhuǎn)換集成電路設(shè)計(jì)的空白。與其具有可比技術(shù)指標(biāo)的某知名芯片公司商用芯片在 2021 年才推向市場(chǎng)，且受到出口管制條例 EAR 管控。眾所周知， 申請(qǐng)?jiān)S可證(license)不僅手續(xù)繁瑣、周期漫長(zhǎng)，而且數(shù)量、年限和用途均受到嚴(yán)格限制。
普源精電強(qiáng)調(diào)，掌握示波器核心芯片的集成電路設(shè)計(jì)能力，保障了公司高端產(chǎn)品的戰(zhàn)略成功和商業(yè)回報(bào)。從這里也可以看出，公司并非“為了做芯片 而做芯片”，而是“必須且不得不做芯片”。
在他們看來(lái)，數(shù)字示波器真正“卡脖子”的芯片或器件要解決的問(wèn)題包括高頻信號(hào)拾取，高頻信號(hào)調(diào)理，高速模數(shù)轉(zhuǎn)換以及數(shù)字信號(hào)處理等，每一個(gè) 步驟都充滿技術(shù)挑戰(zhàn)，高速模數(shù)轉(zhuǎn)換僅僅是其中一個(gè)技術(shù)卡點(diǎn)。
他們進(jìn)一步指出，數(shù)字示波器高度依賴(lài)整體系統(tǒng)信號(hào)鏈路的完整性，以上任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)技術(shù)瓶頸，都會(huì)對(duì)整機(jī)性能和系統(tǒng)帶寬產(chǎn)生直接的影響。所 以，要推出真正的高帶寬數(shù)字示波器，不是單一模擬前端(AFE)或模 數(shù)轉(zhuǎn)換(ADC)的集成電路設(shè)計(jì)或應(yīng)用，而是包括芯片、硬件、算法、軟件在內(nèi)的系統(tǒng)級(jí)解決方案的推出。具備示波器ASIC專(zhuān)用芯片的集成 電路設(shè)計(jì)能力，是全球行業(yè)公認(rèn)的第一陣營(yíng)主流廠商的身份標(biāo)簽。
自力更生是唯一出路
普源精電認(rèn)為，電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)作為高科技行業(yè)，很多專(zhuān)業(yè)技術(shù)突破是需要時(shí)間沉淀和人才積累的。國(guó)內(nèi)集成電路和材料工藝與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距也是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，何況很多元器件甚至儀器的采購(gòu)還受到出口管制條例的約束。
本行業(yè)國(guó)外頭部公司的核心研發(fā)基本都在本國(guó)，中國(guó)基本都是銷(xiāo)售、應(yīng)用、支持和服務(wù)人員的人員配置，所以國(guó)內(nèi)行業(yè)優(yōu)秀的研發(fā)人才基本都是依靠自有體系培養(yǎng)，很難從外部成熟公司引進(jìn)。
總體來(lái)看，起步時(shí)間較晚，材料工藝落后、出口管制約束以及人才引進(jìn)困難是我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)與國(guó)外產(chǎn)業(yè)差距的客觀外部因素，而國(guó)內(nèi) 廠商技術(shù)和產(chǎn)品的相對(duì)落后則直接導(dǎo)致了營(yíng)收規(guī)模受限。因?yàn)榈投耸袌?chǎng)雖然銷(xiāo)售臺(tái)數(shù)龐大，但總體銷(xiāo)售金額和產(chǎn)品毛利都非常有限。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)唯有把握核心技術(shù)、突破高端產(chǎn)品，建立差異化優(yōu)勢(shì)，才能真正擺脫低端同質(zhì)化紅海競(jìng)爭(zhēng)，在廣闊的藍(lán)海實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展。
